《人民币国际化与中国金融安全》

刘东民等著

北京：社会科学文献出版社，2018. 10

目 录

第一章 金融安全：概念、视角、预设与分析框架

第二章 人民币国际化对中国金融安全的影响：政治与宏观经济视角

第一节 金融制裁

一 金融制裁的方式与效果

二 美国对金融制裁的运用

三 人民币国际化对防范金融制裁、提升中国金融安全的强大作用

第二节 货币政策和宏观审慎监管效力

一 人民币国际化与资本账户开放度的提升

二 资本账户开放度提升后的三难选择

三 全球金融周期与宏观审慎框架

第三节 财政可持续性与外部平衡

一 国际货币职能与铸币税

二 特里芬两难与国际货币发行国的国际收支

三 全球安全资产需求与国际货币发行国债务积累

第四节 假币、洗钱与恐怖主义

第三章 人民币国际化对中国金融安全的影响：市场与机构视角

第一节 银行体系

一 人民币国际化通过银行体系影响中国金融安全的主要机制

二 小结

第二节 外汇市场

一 人民币国际化、中国外汇市场发展与金融安全

二 人民币国际化通过外汇市场影响中国金融安全的主要机制

三 小结

第三节 债券市场

一 人民币国际化、中国债券市场发展与金融安全

二 人民币国际化通过债券市场影响中国金融安全的主要机制

三 小结

第四节 股票市场

一 人民币国际化与中国股票市场的发展

二 人民币国际化通过股票市场影响中国金融安全的主要机制

三 小结

第五节 公司金融

一 人民币国际化与货币错配风险

二 微观经济主体货币错配影响中国金融安全的主要机制

三 小结

第六节 离岸市场

一 人民币国际化与人民币离岸市场的发展

二 人民币离岸市场影响中国金融安全的主要机制

三 小结

第四章 人民币国际化保障中国金融安全：能力建设

第一节 建设独立的跨境支付体系

一 利用人民币跨境支付系统推动大宗商品人民币结算

二 利用区块链技术实现跨境支付，打破美国的跨境支付垄断

第二节 推动中央和地方政府债券国际化发展

一 人民币国际储备份额的扩大将增强中国对外金融制衡力，提升中国积极金融安全

二 全球安全资产供不应求和人民币加入SDR货币篮子为人民币国际储备份额的扩大带来机遇

三 积极推动中央和地方政府债券上升为全球安全资产，有效扩大人民币国际储备份额

第三节 利用数字货币促进人民币国际化和全球跨境支付体系改革

一 当前全球跨境支付体系存在的问题

二 数字货币为跨境支付带来的机遇与挑战

三 法定数字货币重塑全球跨境支付体系的路径

四 数字货币全球跨境支付体系的监管

第五章 人民币国际化与中国金融安全：风险防范

第一节 资本账户有序开放与宏观审慎监管框架

一 资本账户开放的必然趋势

二 中国在资本账户开放上的政策路径

三 处理好资本账户开放与更全面的金融改革的关系

第二节 国家资产负债表的管理

第六章 结语